Fondsbeleggen, iets voor u?

De Geldvoorelkaar Hypotheekfondsen bieden financiering voor kwalitatief hoogwaardig zakelijk vastgoed van Nederlandse ondernemers. De fondsen financieren onder andere kantoren, bedrijfsruimten, winkels, supermarkten, horecagelegenheden, gemengde projecten, transformaties en projectontwikkeling in Nederland. Op portefeuilleniveau geldt een maximale loan-to-value (LTV) van 80%, wat betekent dat ondernemers gemiddeld minimaal 20% eigen vermogen inbrengen.

De participaties in de Geldvoorelkaar Hypotheekfondsen zijn bedoeld voor de lange termijn. De fondsen kennen een vaste looptijd van drie jaar, waarin tussentijdse verkoop of inkoop van participaties niet mogelijk is. Deze structuur draagt bij aan stabiliteit en een consistente focus op rendement, zonder tussentijdse uitstroom van kapitaal.

Na afloop van de looptijd starten de fondsen met een gestructureerde afwikkeling. Naarmate de onderliggende vastgoedleningen worden afgelost, vindt de inkoop van participaties plaats tegen de actuele nettovermogenswaarde. Dit gebeurt op eerlijke en evenredige wijze, zonder voorkeursbehandeling, en wordt maandelijks herhaald totdat alle participaties zijn ingekocht. Bij de inkoop van participaties worden geen uitstapkosten in rekening gebracht.

Er bestaat een wezenlijk verschil tussen traditionele vastgoedfondsen en de Geldvoorelkaar Hypotheekfondsen. Waar conventionele vastgoedfondsen zelf vastgoed aankopen, beheren en uiteindelijk verkopen met het oog op waardestijging als onderdeel van het rendement, richten de Geldvoorelkaar Hypotheekfondsen zich uitsluitend op het verstrekken van zakelijke hypotheken aan ondernemers. Het vastgoed dient daarbij als onderpand, maar blijft eigendom van de ondernemer. Eventuele waardedalingen of leegstand komen dan ook voor rekening van de ondernemer.

Ondernemers investeren gemiddeld minimaal 20% eigen vermogen in hun vastgoedproject. Deze eigen inbreng fungeert in de praktijk als buffer bij een mogelijke gedwongen verkoop. Het rendement van de fondsen wordt niet direct beïnvloed door schommelingen in de waarde van het vastgoed. Daarmee vormen de Geldvoorelkaar Hypotheekfondsen een relatief stabiele investeringsoptie binnen het bredere spectrum van vastgoedgerelateerd beleggen.

Participanten ontvangen iedere maand 1/12 deel van de jaarlijkse rendementsdoelstelling van 7,75% bruto. Na afloop van iedere maand ontvangen participanten een uitkering die gelijk is aan het directe rendement dat in die maand is behaald. Dit betreft de renteopbrengsten op de investeringen, na aftrek van fondskosten en exclusief eventuele afboekingen, mits deze opbrengsten daadwerkelijk door het fonds zijn ontvangen. De verwachte uitkering komt neer op 1/12 van de jaarlijkse rendementsdoelstelling van 7,75% bruto.

De uitkering wordt binnen 17 werkdagen na het einde van de maand uitbetaald op de bij de administrateur geregistreerde rekening van de participant. De netto vermogenswaarde per participatie wordt met het uitgekeerde bedrag verlaagd.

Nee, bij de uitgifte en inkoop van participaties worden geen eenmalige kosten aan de participanten doorberekend. Er zijn dus geen emissiekosten. Wel brengt de beheerder een vaste maandelijkse beheervergoeding in rekening van 0,08% (0,96% per jaar) over de netto vermogenswaarde. Daarnaast kunnen er kosten ontstaan die direct verband houden met de beleggingen, zoals kosten voor incasso of het uitwinnen van onderpand. Verder zijn er geen andere kosten ten laste van het fonds.